Topes de tasas de interés en el acceso al crédito de consumo, créditos para empresas pequeñas y microempresas en el Perú en el período del 2021 y 2022

Abstract

Este estudio explora el impacto de la imposición de topes a las tasas de interés en el acceso al crédito de consumo, pequeña y microempresa en Perú durante los años 2021 y 2022, siguiendo la promulgación de la ley 31143. Utilizando un enfoque cuantitativo y datos proporcionados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, se evalúa cómo estas medidas regulatorias han restringido la oferta de financiamiento en el sistema financiero formal. Los hallazgos indican que la aplicación de topes a las tasas de interés ha provocado una disminución considerable en la disponibilidad de créditos, afectando primordialmente a los consumidores y negocios de alto riesgo, quienes frecuentemente tienen un acceso limitado a recursos financieros tradicionales. El análisis también revela un aumento en la dependencia hacia fuentes de financiamiento informal, caracterizadas por tasas de interés más altas y mayores riesgos financieros para los prestatarios. Este cambio podría estar intensificando las vulnerabilidades financieras de los sectores más desfavorecidos, resaltando la urgencia de diseñar políticas que equilibren la inclusión financiera con la estabilidad del sistema financiero. Los resultados subrayan la necesidad de realizar evaluaciones detalladas sobre los efectos a largo plazo de las regulaciones de tasas de interés y de considerar alternativas regulatorias que minimicen los impactos negativos sobre la inclusión financiera.

This study explores the impact of imposing interest rate caps on access to credit for consumers, small, and microenterprises in Peru during the years 2021 and 2022, following the enactment of Law 31143. Utilizing a quantitative approach and data provided by the Superintendency of Banking, Insurance, and AFPs, this research assesses how these regulatory measures have restricted financing availability in the formal financial system. Findings suggest that the application of interest rate caps has led to a significant decrease in the availability of credits, primarily affecting high-risk consumers and businesses who often have limited access to traditional financial resources. The analysis also reveals an increased reliance on informal financing sources, characterized by higher interest rates and greater financial risks for borrowers. This shift may be exacerbating the financial vulnerabilities of the most disadvantaged sectors, highlighting the urgency of designing policies that balance financial inclusion with the stability of the financial system. The results underline the need for comprehensive evaluations of the long-term effects of interest rate regulations and consideration of regulatory alternatives that minimize negative impacts on financial inclusion.