La morosidad y su incidencia en la rentabilidad financiera de las cajas municipales de ahorro y crédito del Perú, 2017-2022

Abstract

El presente estudio tiene como objetivo determinar la incidencia en la rentabilidad financiera a partir de la morosidad de las cajas municipales de ahorro y crédito del Perú, 2017 – 2022. La metodología empleada en esta investigación fue mixta, además, se adoptó un diseño de triangulación concurrente, utilizando un diseño fenomenológico para el componente cualitativo y un diseño no experimental-longitudinal para el componente cuantitativo, para lo cual se llevó a cabo entrevistas a expertos en el sector financiero y análisis documental. Los resultados de la investigación revelan una incidencia significativa de la morosidad en la rentabilidad financiera de las CMAC del Perú. La morosidad, los productos financieros, el tamaño de la empresa, así como las provisiones y reestructuraciones, emergen como factores clave que inciden en la rentabilidad financiera. Las conclusiones revelan que todos los expertos mencionan que la morosidad en créditos tiene una influencia media a alta en la rentabilidad financiera, mientras que un 9 de 11 entrevistados reconoció una influencia alta de los productos financieros. Además, el tamaño de la empresa fue considerado como un factor significativo alto por 10 de 11 de los participantes. Igualmente, 9 de 11 entrevistados percibió que las provisiones y reestructuraciones tienen una alta relevancia en la rentabilidad financiera. Estos hallazgos son coherentes con la tendencia observada en el aumento de la morosidad desde 2017 hasta 2022, así como el decrecimiento en la rentabilidad financiera de las CMAC, que disminuyó significativamente de un 14.23% a un 9.34% en el período estudiado. Además, el análisis por CMAC revela que aquellas con mayor rentabilidad financiera registran menores niveles de créditos morosos y de créditos refinanciados y reestructurados; por otro lado, se observa que los años en los que la rentabilidad financiera muestra resultados positivos coinciden con periodos donde la morosidad en productos financieros y por tamaño de empresa es negativa, y viceversa.

The present study aims to determine the impact of non-performing loans on the financial profitability of Municipal Savings and Credit Banks (MSCB) in Peru from 2017 to 2022. The methodology used in this research was mixed, combining qualitative and quantitative approaches. A concurrent triangulation design was adopted, using a phenomenological design for the qualitative component and a non-experimental longitudinal design for the quantitative component. Data collection was carried out through interviews with experts in the financial sector and documentary analysis. The findings of the research reveal a significant influence of non-performing loans on the financial profitability of the MSCB’s in Peru. Non-performing loans, financial products, company size, as well as provisions and restructurings, emerge as key factors impacting financial profitability. The conclusions reveal that all experts mention that non-performing loans have a medium to high influence on financial profitability, while 9 out of 11 interviewees recognized a high influence of financial products. Additionally, company size was considered a significant high factor by 10 out of 11 participants. Similarly, 9 out of 11 interviewees perceived that provisions and restructurings have high relevance in financial profitability. These findings are consistent with the trend observed in the increase of non-performing loans from 2017 to 2022, as well as the decrease in financial profitability of the MSCB’s, which significantly dropped from 14.23% to 9.34% in the studied period. Furthermore, the analysis by MSCB reveals that those with higher financial profitability have lower levels of non-performing loans and reduced rates of refinanced and restructured loans. On the other hand, it is observed that the years in which financial profitability shows positive results coincide with periods where non-performing financial products and non-performing loans by company size are negative, and vice versa.