En la siguiente investigación se buscará identificar las determinantes de la rentabilidad de aseguradoras. El propósito de esta investigación es ver la relevancia del paradigma de estructura conducta performance (SCP) y la hipótesis de eficiencia en la rentabilidad de aseguradoras. Por ende, se usó información de estados financieros con periodicidad mensual de 22 empresas del período 2010-2019 extraídos de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), ente regulador en Perú. Se consideró 2 etapas para realizar las estimaciones, en la primera etapa se realizó mediante fronteras estocásticas la variable de eficiencia técnica y en la segunda etapa se aplicó el estimador GMM (Método de momentos generalizados) para evaluar las determinantes de la rentabilidad de seguros. Teniendo como resultado que el predominante del resultado es el paradigma SCP, mientras que la eficiencia figura como no significativa. Además, la variable tamaño de mercado e inflación son significativas como determinantes de la rentabilidad de aseguradoras. Finalmente, el resultado motiva a que se desarrollen más políticas que promuevan el grado de competencia en el mercado de aseguradoras peruano.

El presente estudio analiza la influencia de los choques en los precios de commodities como el cobre, oro y petróleo en las volatilidades mercados bursátiles de Perú, Chile y Colombia. Enfocándose en la interconexión entre la globalización económica y el comercio de commodities, se indaga cómo estos bienes esenciales impactan en las economías nacionales, particularmente en países latinoamericanos fuertemente vinculados a la exportación de estas materias primas. Se utiliza un enfoque empírico para evaluar la relación entre el precio de los commodities y el rendimiento de los índices bursátiles en América Latina. Se examina el rol de los precios del cobre, oro y petróleo como factores determinantes de la volatilidad de los mercados bursátiles de las economías estudiadas, usando modelos econométricos como GARCH y FIGARCH para analizar la volatilidad condicional de los datos. Estos modelos ayudan a comprender la dinámica de las fluctuaciones de precios y sus efectos en los mercados bursátiles. El análisis revela que los choques en los precios del petróleo tienen un impacto significativo en la volatilidad de los mercados bursátiles de los países analizados. En el caso de los choques del cobre, estos mostraron un impacto significativo individualmente para Perú y Chile. Por último, en el caso del oro, su influencia no resulta significativa para el estudio. La volatilidad de los mercados se ve afectada por choques en los precios de estos commodities, aunque el impacto a largo plazo varía según el país y el commodity en cuestión

Este estudio investiga la relación entre la Inversión Extranjera Directa (IED) y el crecimiento económico en Perú durante el periodo 1997-2021, con un enfoque en seis sectores económicos. Se busca determinar si la IED causa el crecimiento económico en sectores específicos y su impacto. Para ello, se implementa la prueba de no causalidad de Toda y Yamamoto (1995) para establecer la dirección de causalidad entre las variables. Esta metodología econométrica fue elegida pues a diferencia a la propuesta por Granger (1969), se obtienen resultados más robustos. Además, se utilizan datos de panel y un modelo de efectos aleatorios con variables de control para analizar el efecto sectorial de la IED sobre el crecimiento económico. Los resultados revelan que en los sectores con mayores flujos de IED, existe una relación causal significativa desde la IED hacia el crecimiento. Sin embargo, en otros sectores y en el análisis agregado, se observan relaciones inversas o nulas. Esto destaca la variabilidad sectorial en la relación IED-crecimiento, subrayando la importancia de políticas económicas específicas. Los hallazgos respaldan la atracción de más IED en sectores principales debido a sus beneficios en términos de capital, tecnología, empleo y exportaciones. El estudio reconoce limitaciones y sugiere investigaciones adicionales centradas en sectores específicos para optimizar políticas de crecimiento. Estos hallazgos son específicos para Perú, pero ofrecen lecciones valiosas para otras economías en desarrollo.

El presente trabajo tiene por objetivo examinar el impacto que los cambios en el precio del petróleo tienen en el crecimiento económico de un país importador neto como el Perú, tomando para ello el periodo 1995 al 2022. En muchas ocasiones los shocks de petróleo han sido identificados como variables que explican el comportamiento del PBI, e incluso se les ha atribuido la capacidad de predecir recesiones. La literatura es bastante variada con respecto a las conclusiones obtenidas, tanto para países industrializados como para aquellos en desarrollo. En el análisis se suele mencionar características que podrían explicar la diversidad de resultados, como la estructura productiva de un país, su grado de integración financiera e incluso su grado de apertura comercial. Dados los últimos acontecimientos internacionales, que además de ser lamentables, ponen en evidencia los riesgos asociados a la dependencia energética de las naciones, resulta conveniente explorar el impacto que los cambios en el precio de insumos como el petróleo tienen en el PBI. Cabe mencionar en este punto que, en el año 2022, el petróleo crudo fue el producto más importado en Perú. Este trabajo concluye que el impacto de los cambios en el precio del crudo en el crecimiento económico del Perú es significativo en el corto plazo desde el supuesto de linealidad del modelo VAR realizado. Asimismo, se observa que dicha respuesta del PBI frente a un shock de una desviación estándar de Cholesky es pequeña y se diluye en menos de un año. Adicionalmente, mediante un modelo VAR no lineal, se examina el efecto asimétrico de la variable precio del crudo con resultados novedosos, donde un incremento en el precio tiene un impacto relativamente pequeño sobre el PBI en comparación con el impacto que tiene una reducción del precio del mismo tamaño, en términos absolutos. Este hallazgo resulta interesante ya que, en estudios previos, se encuentra con mayor frecuencia que un aumento en el precio tiene mayor efecto que una caída. Con estos resultados, es posible sugerir que las políticas implementadas en el Perú para neutralizar los efectos de los shocks del precio del petróleo vienen surtiendo efecto, debiendo ser revisadas de manera periódica y ante cambios estructurales. Asimismo, se recomienda tomar ventaja de esta situación para procurar una transición eficaz y oportuna hacia una matriz energética con menores emisiones de CO2 y menos dependiente de recursos no renovables, para lo cual se deberán explorar y poner en marcha políticas que donen los incentivos para el desarrollo de tecnologías de generación de energía “verde”.

La presente investigación analiza el impacto de la infraestructura tecnológica en el rendimiento académico del alumno del 2do año de secundaria perteneciente a colegios públicos para el año 2019; la problemática que se plantea en esta investigación es la ineficiencia de la aplicación de los recursos escolares en el rendimiento académico del alumno peruano y la mejora del sistema educativo con la buena implementación de la infraestructura tecnológica, con la evidencia empírica se encuentra que los resultados académicos de los alumnos son variantes en las distintas regiones del Perú; por eso, a través de las estimaciones propuestas los resultados muestran que el buen uso de la infraestructura tecnológica en el proceso de enseñanza y aprendizaje del alumno afecta positivamente a su resultado académico. En la misma línea, se indica que el estado peruano debe capacitar a la plana docente en el uso de infraestructura tecnológica y así acortar la brecha que existe entre los alumnos y obtener una excelente calidad educativa.

En el presente trabajo de investigación, se analiza el impacto del cooperativismo en el gasto familiar en las comunidades rurales del Perú. La data utilizada es anual y corresponde a los periodos 2014-2019. Se elaboró la prueba de Hausman para realizar una comparación entre el modelo panel de efectos fijos y el de efectos aleatorios, siendo este último el más consistente. Respecto a la hipótesis, se confirma que el cooperativismo influye de manera positiva y significativa en el gasto familiar en las comunidades rurales del Perú. Finalmente, como principales conclusiones, se tiene que la educación impacta de manera importante en el incremento del nivel de gasto de las familias rurales, mientras que el tamaño de las tierras de los productores no tiene un efecto significativo en el aumento de los niveles de gastos de las comunidades rurales.

El nivel de digitalización, medido por el acceso a internet, incentiva el uso y acceso de servicios financieros. Los consumidores encuentran las operaciones por medios digitales más atractivas en comparación a las que se realizan de manera física por los menores costos de transacciones ligados a la rapidez y confianza que estos transmiten. El hecho de poder realizar operaciones más fáciles por internet podría tener repercusiones en la calidad crediticia de los individuos, pues los menores costos de transacción de los medios digitales es un impulso para la adquisición de nuevos instrumentos de deuda como tarjetas de crédito, préstamos, etc., de manera inmediata. En el presente estudio, mediante un análisis de regresión en 2 etapas donde se emplea la Encuesta Nacional de Hogares 2022, se analiza el efecto del nivel de digitalización sobre la demanda de servicios financieros y, posteriormente, las repercusiones sobre la probabilidad de default del individuo. Los resultados muestran que el estar digitalizado incrementa en 0.22 el número de servicios financieros que un individuo posee o demanda. Finalmente, se encuentra que un individuo promedio al estar digitalizado aumenta en 19 puntos porcentuales la probabilidad de caer en default.