Efecto del riesgo de crédito sobre el spread bancario durante los ciclos económicos entre 2011 y 2019

Abstract

La presente investigación pretende determinar el efecto del riesgo de crédito sobre el spread bancario peruano durante los ciclos económicos, debido a que desde los últimos años el spread sigue una tendencia ascendente; por tanto, resulta relevante investigar todas las posibles causas de esta problemática; entre ellas, el riesgo de crédito. La estimación se realizó con un conjunto de datos mensuales para ser usados con una metodología de datos de panel de efectos fijos. Los resultados obtenidos señalan que un alto nivel de morosidad genera un incremento en el spread bancario; sin embargo, este efecto es menor durante los periodos de expansión de la economía. Por otro lado, el riesgo de liquidez, la capitalización y el tamaño del banco resultan significativas y están relacionadas directamente con el spread, mientras que con los gastos bancarios se obtiene una relación inversa.

This research aims to determine the effect of credit risk on the Peruvian banking spread during economic cycles, because since the last years the spread follows an upward trend; therefore, it is relevant to investigate all the possible causes of this problem; among them, credit risk. The estimation was carried out with a monthly dataset to be used with a fixed effects panel data methodology. The results obtained indicate that a high level of non-performing loans generates an increase in the bank spread; however, this effect is smaller during periods of economic expansion. On the other hand, liquidity risk, capitalization and bank size are significant and directly related to the spread, while the inverse relationship is obtained with bank expenses.