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dc.contributor.advisorQuiroz Rodas, Antonio Alberto
dc.contributor.authorGarcía Arroyo, Álvaro Leonardo
dc.date.accessioned2022-01-14T00:40:32Z
dc.date.available2022-01-14T00:40:32Z
dc.date.issued2021-11-10
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10757/658526
dc.description.abstractEl presente trabajo comprueba la hipótesis de eficiencia de mercado (EMH) a través de una medida de persistencia temporal conocida como exponente de Hurst. Esta aproximación además de estar relacionada con la dimensión fractal, permite expandir el análisis de la hipótesis de mercado eficiente, propuesta por Eugene Fama en 1970. El cálculo del exponente de Hurst se realiza en base al método de rango reescalado; y se extiende su aplicación a una estimación dinámica entre el periodo 2006-2021. Este indicador sirve como índice de eficiencia de mercado, y se estima para las series de retornos diarios de los mercados de valores del MILA, conformado por Chile, Colombia, México y Perú. Los resultados demuestran que Perú es el mercado menos eficiente, y con mayor número de ciclos de ineficiencia para el periodo calculado. Por otro lado, México resulta ser el único mercado del MILA que estuvo dentro de la región de eficiencia.es_PE
dc.description.abstractThe present work tests the market efficiency hypothesis (EMH) through a measure of time persistence known as the Hurst exponent. This approach, in addition to being related to the fractal dimension, allows us to expand the analysis of the efficient market hypothesis proposed by Eugene Fama in 1970. The calculation of the Hurst exponent is carried out based on the rescaled range method; and its application is extended to a dynamic estimation between the 2006-2021 period. This indicator serves as a market efficiency index and is estimated for the series of daily returns of the MILA securities markets, made up of Chile, Colombia, Mexico, and Peru. The results show that Peru is the least efficient market, and with the highest number of inefficiency cycles for the calculated period. On the other hand, Mexico turns out to be the only MILA market which has been in the efficient region.es_PE
dc.description.uriTrabajo de investigaciónes_PE
dc.formatapplication/pdfes_PE
dc.formatapplication/epubes_PE
dc.formatapplication/mswordes_PE
dc.language.isospaes_PE
dc.publisherUniversidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)es_PE
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesses_PE
dc.rightsAttribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/*
dc.sourceUniversidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)es_PE
dc.sourceRepositorio Académico - UPCes_PE
dc.subjectEficiencia de mercadoes_PE
dc.subjectExponente de Hurstes_PE
dc.subjectRango reescaladoes_PE
dc.subjectMarket efficiencyes_PE
dc.subjectHurst exponentes_PE
dc.subjectRescaled rangees_PE
dc.titleProbando la Hipótesis de Eficiencia de Mercado para el MILA utilizando el exponente de Hurst: Una aproximación dinámica del Rango reescalado (R/S)es_PE
dc.title.alternativeTesting Efficient Market Hypothesis for MILA markets using the Hurst Exponent: A Dynamic Rescale/Range (R/S) approaches_PE
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesises_PE
thesis.degree.grantorUniversidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC). Facultad de Economíaes_PE
thesis.degree.levelBachilleres_PE
thesis.degree.disciplineEconomía y Negocios Internacionaleses_PE
thesis.degree.nameBachiller en Economía y Negocios Internacionaleses_PE
refterms.dateFOA2022-02-03T17:51:25Z
dc.subject.ocdehttp://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.00.00es_PE
dc.subject.ocdehttps://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.00es_PE
dc.identifier.isni0000 0001 2196 144X
renati.typehttp://purl.org/pe-repo/renati/type#trabajoDeInvestigaciones_PE
renati.advisor.orcidhttps://orcid.org/0000-0002-3090-2393es_PE
renati.levelhttps://purl.org/pe-repo/renati/level#bachilleres_PE
renati.discipline311136es_PE
dc.publisher.countryPEes_PE


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