• Analisis de la relacion de la eficiencia tecnica en la infraestructura vial regional y el crecimiento economico (2007 – 2018)

      Jopen Sánchez, Guillermo Héctor; Fernandez Cevallos, Cesar Augusto André (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2020-11-25)
      La literatura menciona que la brecha en infraestructura vial puede representar una limitante al crecimiento económico, en especial, a nivel regional. El presente documento se centra en el análisis de la eficiencia técnica de la infraestructura vial en las regiones de Perú, durante el periodo comprendido entre 2007 y 2018. La metodología se compone por dos etapas. La primera tiene por objetivo determinar un índice que recoja la eficiencia del gasto público en infraestructura vial, sobre la base del análisis de eficiencia estocástica. Mediante el cual se encuentra que, un mayor gasto a nivel regional no necesariamente se refleja en una mejora en la infraestructura vial. Así, existen regiones con un menor monto destinado al gasto en carreteras, pero que cuentan con un mejor desempeño en la ejecución. En la segunda etapa, se busca asociar este indicador de eficiencia con el crecimiento de las actividades económicas a nivel regional, mediante la aplicación de Método Generalizado de Momentos. Los resultados muestran que el índice de eficiencia explica en gran parte el crecimiento de las actividades económicas.
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    • Análisis de la eficiencia del gasto en salud regional en Perú entre 2009 y 2018, ¿realmente estamos haciendo más con menos?

      Jopen Sánchez, Guillermo Hector; Macetas Aguilar, Daniela (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2020-05-03)
      En la primera etapa de la presente investigación, se utiliza el análisis de frontera estocástica (SFA, por sus siglas en inglés), para determinar la eficiencia del gasto público en salud a nivel de regiones en el periodo 2009-2018 a partir de la maximización de un único producto (output) sujeto a un único insumo (input). Aquí, se identificaron cinco productos (outputs) apropiados que representan el sistema de salud peruano sobre la base de literatura consultada: La esperanza de vida al nacer, la tasa de mortalidad infantil en menores de cinco años, la tasa de anemia infantil, el acceso a atención prenatal y la atención calificada durante el parto. A través del análisis factorial, se elaboró un indicador que sintetizaba estos productos en un solo indicador de resultado en salud. Por otro lado, se consideró el gasto en salud a nivel de regiones para el periodo 2009-2018 como el principal input. Los resultados revelan que no necesariamente un mayor gasto a nivel regional se ve reflejado en una mejora de los resultados de salud. Existen regiones que con poca inversión se han posicionado entre las que tienen un mejor desempeño, mientras que lo contrario también se verifica. Asimismo, a lo largo del periodo de análisis, se producen cambios en el nivel de eficiencia de la regiones, al igual que en el resultado de salud. En una segunda etapa se identificaron algunos determinantes del nivel de eficiencia hallada para las regiones, a través de un modelo Tobit para datos de panel. Se consideró el PBI regional y el nivel de urbanización como variables exógenas que podrían afectar el rubro. Los resultados muestran que el nivel de urbanización es una variable relevante y que afecta positivamente los indicadores de eficiencia en el periodo 2009-2018.
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    • Análisis de la idoneidad de indicadores para la activación de los requerimientos de capital contra cíclicos

      Jopen Sánchez, Guillermo Héctor; Carrizales Villanueva, Giancarlo Raúl (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2019-11-21)
      Motivada por el sostenido incremento del crédito y el aumento de las tasas de morosidad de las carteras crediticias en el Perú, la presente investigación busca determinar las implicancias en la economía de adoptar diferentes indicadores para fijar los requerimientos de capital contra cíclicos los cuales son el instrumento de un regulador macro prudencial para afrontar el riesgo de impago generado por los ciclos crediticios. Para ello se utiliza un modelo DSGE con sector bancario calibrado para la economía peruana con el cual se hacen simulaciones utilizando tres indicadores para los requerimientos de capital como lo son los desvíos del ratio crédito/PBI respecto a su estado estacionario, el cual es propuesto por Basilea; el crecimiento del crédito, el cual es el mejor indicador propuesto por la literatura previa; y el crecimiento del PBI, el cual es el utilizado actualmente en el Perú. Para este análisis se evalúa un choque tecnológico positivo, un choque financiero negativo y un choque negativo de política monetaria. Al analizar los resultados se encontró que el ratio propuesto por Basilea opera de mejor forma ante los choques tecnológico y financiero. Sin embargo, no lo hace ante el choque de política monetaria.
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    • Análisis de los efectos de la educación financiera en la tenencia de servicios financieros en Perú

      Jopen Sánchez, Guillermo Héctor; Bardales Torres, Brandon (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2021-06-22)
      La presente investigación tiene como objetivo examinar la inclusión financiera en Perú, medida como tenencia de servicios financieros y, en especial, su relación con la educación financiera. De acuerdo con estudios previos, existe una relación positiva en las variables propuestas. Al mismo tiempo que, la literatura teórica sugiere que la educación financiera podría ser un factor que disminuye los costos de transacción para incentivar la tenencia de servicios financieros. Por estos motivos, el estudio analiza esta relación en Perú utilizando información de representatividad nacional provista por la Encuesta Nacional de Capacidades Financieras 2019 de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP del Perú (SBS), en la cual colaboró en diseño la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE). Sumado a esto, la OCDE ha provisto encuestas similares a instituciones gubernamentales de otros 40 países. En consecuencia, tomando en consideración un conjunto de variables socioeconómicas, este estudio utiliza los indicadores de educación financiera e inclusión financiera propuestos por la OCDE, los cuales permiten analizar un espectro más amplio de la inclusión financiera al ofrecer información sobre la tenencia de servicios financieros de ahorro, pago, seguro y crédito. En concreto, se utilizan 3 variables de inclusión financiera dentro de modelos de elección binaria para proveer resultados comparables internacionalmente. Finalmente, los resultados sugieren que existe una relación positiva entre la educación financiera y la tenencia de los tres tipos de servicios financieros.
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    • Análisis de riesgos competitivos de la duración de la tasa de política monetaria en Perú

      Lengua Lafosse, Patricia; Tipula Cochachin, Teresa Lizhett (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2020-06-28)
      Los modelos de sobrevivencia o duración son útiles para modelar la distribución subyacente del periodo en el que ocurre el evento específico. El presente artículo analiza la duración de la tasa de referencia del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y sus determinantes, haciendo uso de los modelos de sobrevivencia para un análisis que incluye los riesgos competitivos. En presencia de riesgos competitivos, el enfoque convencional de la duración puede obtener resultados sesgados y no interpretables. Por lo que, siguiendo la propuesta inicial de Gutiérrez y Lozano (2010), se recurre al análisis de riesgos competitivos a fin de analizar la duración entre los cambios de tasa de política monetaria en Perú, tomando en cuenta los dos escenarios posibles (incrementos y recortes) y magnitudes (25 pb y más de 25 pb); así como las variables que inciden en su comportamiento. Las regresiones bajo riesgos competitivos sugieren un comportamiento asimétrico en lo que respecta a las variables que definen los cambios de la tasa de referencia (incrementos o recortes). Variables como la inflación, producto y la tasa de referencia del periodo afectan al riesgo de ambos estados; sin embargo, un recorte en la tasa de referencia es también determinado por la brecha de la inflación local respecto a la extranjera y la duración de la tasa de referencia previa. En particular, los resultados son consistentes con una economía regida bajo el marco de metas de inflación. Se extrae que, el BCRP puede mantener la tasa de referencia en un nivel constante hasta que las variables de interés, como la inflación, se encuentren en condiciones críticas. Los resultados de las pruebas también confirman que la duración de tasas con cambios pequeños y grandes no son estadísticamente diferentes en las subidas de tasas.
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    • Análisis interregional de la eficiencia del gasto público

      Jopen Sánchez, Guillermo Héctor; Henostroza Velasquez, Diego Alonso (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2020-06-17)
      El presente documento está dirigido a investigar la eficiencia del gasto público enfocado al capital humano, comparando los resultados entre departamentos, y observar cuál es el impacto que tiene el gasto en el crecimiento interregional, realizando un análisis de datos de panel para los 24 departamentos del Perú, incluyendo a la Provincia Constitucional del Callao, en el período del 2009 al 2018. Al estimar la frontera de eficiencia, se empleará como insumo los recursos monetarios y como resultado se incorporarán índices respecto de los sectores de educación y salud. Los resultados eficientes en los sectores mencionados parecen agruparse en una cantidad reducida de regiones, lo cual permite observar qué regiones necesitan intervención por parte del gobierno para conseguir en el largo plazo un efecto eficiente respecto del gasto que se otorga al capital humano.
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    • Análisis y relación del Precio de cobre con el Riesgo País: Caso peruano 2002-2019

      Bustamante-Solis, Jose Luis; Menacho Leguia, Xenia (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2020-08-10)
      El presente trabajo analiza el riesgo país de la economía peruana, poniendo énfasis en el efecto del precio del cobre. Se realiza una revisión de la literatura de las variables macroeconómicas y factores internacionales que influyen en el Riesgo país. Además, se estudia su relación con el precio del cobre y a los mecanismos de transmisión. En primer lugar, se analiza un modelo MCO para determinar la relación de las variables con el Embig, pero no cumple con el supuesto de homocedasticidad, debido principalmente a que la variable Embig es una variable financiera, por lo que se plantea un modelo GARCH. Los principales resultados son que el precio del cobre, el tipo de cambio, la relación entre Deuda y PBI, tienen un impacto significativo en el Embig. Las variables de cobre y liquidez en dólares poseen un efecto negativo sobre el Riesgo país. Además, el Embig, responde significativamente a la volatilidad en la actividad económica internacional, medido por los bonos americanos a vencimiento de tres meses, y el VIX.
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    • Calidad de cartera: provisiones y ciclos económicos en América Latina

      Lengua Lafosse, Patricia; Ardiles Morales, Sebastian Alonso (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2020-06-28)
      En los últimos años han existido fluctuaciones cotidianas dentro del sistema financiero latinoamericano, con excepción de la crisis del 2008, que demuestra como la economía se comporta luego de una situación particular como es una recesión mundial a gran escala. Cabe resaltar que pueden ocurrir eventos no comunes que pueden desembocar en una crisis económica. A partir de esto nace la curiosidad de investigar una variable que permita ser medida como un soporte para el sector financiero para mitigar una futura recesión económica en los países. Este documento investiga de qué forma el riesgo crediticio a través de las provisiones bancarias afecta el ciclo económico y los créditos bancarios. La evidencia empírica señala que el indicador de calidad de cartera total del sistema bancario impacta a las variables como créditos, PBI y tasa de interés principalmente. Se estima un modelo de panel de Vectores Autorregresivos para una muestra equilibrada de 4 países de Latinoamérica (Chile, Colombia, México y Perú) para el periodo 2005-2019. Se utilizan las variables tasa de interés, créditos bancarios, la inflación, brecha producto, así como las provisiones como parte de la calidad de cartera del sistema bancario. Se encuentra que la calidad de cartera en los cuatro países de Latinoamérica impacta negativamente los ciclos económicos y los préstamos bancarios con el soporte de un análisis estadístico y revisión de conceptos económicos, el cual aplicado un marco macroeconómico que incluye al sector bancario y la variable de calidad de cartera considerando el nivel de provisiones como un factor para medir el riesgo crediticio.
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    • Determinantes de la brecha de género en la inclusión financiera del Perú durante el 2016

      Vilchez Neira, Diego Franco; Ortiz Huerta, Gonzalo (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2019-07-02)
      La presente investigación tiene como objetivo central identificar cuáles son los principales determinantes que influyen en la brecha de género en la inclusión financiera del Perú durante 2016. En tal sentido, se utiliza la Encuesta Nacional de Demanda de Servicios Financieros y Nivel de Cultura Financiera (ENIF, 2016), en la cual se encuestó a 6,303 individuos seleccionados al azar, formando una muestra representativa de todo el Perú, y se realiza la estimación de modelos de elección discreta (logit y probit). Además, se calculan los impactos marginales de las variables socioeconómicas sobre la posesión de cuentas de ahorro y tarjetas de crédito tanto para varones como mujeres. Los resultados muestran que el nivel educativo es la variable que genera un mayor aumento en la probabilidad de acceder al sistema financiero aunque no de manera muy diferenciada entre géneros; mientras que la posesión de activos, relación de parentesco, residencia y estado civil generan impactos menores en el género femenino.
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    • Determinantes del costo de eficiencia de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito del Perú para el periodo 2010-2018

      Quiroz Rodas, Antonio Alberto; Cerna Padilla, Franklin John (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2020-07-17)
      Existe un interés reciente en el estudio de la eficiencia en las instituciones de microfinanzas, dado que está relacionado con indicadores de rentabilidad, sostenibilidad y un mayor alcance para abastecer a más personas. Asimismo, los costos de eficiencia podrían ser una limitación para el objetivo social que persiguen. Sin embargo, el estudio de los determinantes de los costos de eficiencia y la posible compensación con el alcance del CMAC del Perú aún no se ha explorado. Por esta razón, este trabajo de investigación busca aproximar esta relación agregando variables específicas del CMAC y variables macroeconómicas a través de un modelo interno de efectos fijos. La estimación identificó la no existencia de trade-off entre el alcance y el costo de eficiencia. Además, la tasa de crecimiento de los deudores, el préstamo promedio por persona, el índice de autosuficiencia, los activos totales, la edad, la tasa de crecimiento del PBI e inflación serían los determinantes más relevantes de la eficiencia de costos para el CMAC del Perú.
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    • Discriminación de género en el acceso al crédito en PYMES

      Andrade Pinelo, Antonio Miguel; Torres Arica, Marycielo Zarella (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2020-06-14)
      Hoy en día, las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) son consideradas como una fuente de crecimiento, empleo e inclusión social; sin embargo, estas sufren de limitaciones recurrentes respecto al acceso al crédito sobre todo si son lideradas por mujeres. Por ello, la presente investigación tiene como objetivo determinar la existencia de discriminación de género en el acceso al crédito en PYMES en el Perú en el año 2017 mediante la Encuesta Nacional de Empresas 2018 (ENE) para lo cual se utilizara un modelo econométrico Probit y se analizaran variables como edad, educación del propietario, sector económico, etc., lo cual demuestra que la probabilidad de que una PYME logre acceder al crédito disminuye cuando este presenta como propietario una mujer y afirmando la hipótesis sobre si en realidad la estructura de la empresa varía dependiendo del sexo del propietario de la PYME teniendo énfasis en la educación del propietario y sector económico al cual la PYME pertenece.
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    • Duración de la tasa de interés de referencia en Perú durante el periodo 2004-2020

      Lengua Lafosse, Patricia; Hinojosa Aybar, Jerson Jesús (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2020-06-27)
      En el presente documento se emplean modelos de supervivencia para analizar la duración en que la tasa de interés de referencia, utilizada por el Banco Central de Reserva del Perú como instrumento de política monetaria, permanece sin cambios. Para el análisis se emplean modelos no paramétricos y paramétricos, permitiendo la naturaleza de datos censurados por la derecha y covariables no constantes en el tiempo. Para el análisis de supervivencia del modelo no paramétrico, se emplea el estimador Kaplan-Meier para formar las funciones de supervivencia y de riesgo. Por otro lado, en cuanto al análisis de los modelos paramétricos, se comparan dichas funciones estimadas bajo una función Exponencial, Weibull y Log-logística. Para ello, se emplea como covariables la variación mensual y anual del producto bruto interno (PBI), la inflación, la tasa de interés de referencia, el desempleo y el tipo de cambio. Se estiman 24 modelos y se selecciona el mejor de acuerdo con la significancia de las variables y el criterio de información de Akaike. Se obtiene que tanto para el análisis no paramétrico y paramétrico, la probabilidad de que la tasa de interés de referencia permanezca sin cambios es cada vez menor a lo largo del tiempo. Además, en el modelo paramétrico bajo la distribución Weibull y Loglogística (distribución escogida como preferida) se obtienen como variables significativas la inflación, el producto bruto interno y el nivel de la tasa de interés de referencia; sin embargo, al emplear la distribución Exponencial, el producto bruto interno no es significativo.
      Acceso abierto
    • Efecto de la alfabetización financiera en la probabilidad de afiliación al SPP o al SNP

      Sícoli Pósleman, Claudia; Cáceres León, Maxi Angela (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2021-05-25)
      En Perú, a diferencia de Chile, la reforma previsional que creó el sistema de capitalización individual no eliminó el sistema de reparto, en la actualidad, ambos sistemas operan en competencia. Esta dualidad genera grandes inequidades inter e intra-generacionales para los ciudadanos expuestos a diferentes niveles de pensión y riesgos, dependiendo del sistema elegido, decisión que sucede en un contexto de poca información financiera. En vista de que existen pocos estudios que analicen la elección de afiliación del individuo a un determinado sistema de pensiones, y teniendo en cuenta que anteriormente no se ha estudiado el efecto de variables relacionadas al conocimiento financiero sobre esta elección, el presente trabajo de investigación pretende conocer cuál es el efecto de la alfabetización financiera en la probabilidad de afiliación al Sistema Privado de Pensiones (SPP) o al Sistema Nacional de Pensiones (SNP). Para ello, se trabaja con el último panel de datos disponible de la Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO), y el periodo de análisis es 2016-2019. A través del modelo de probabilidad no lineal, Logit binomial, se encuentra que la alfabetización financiera es relevante en la afiliación al SPP o al SNP. Sin embargo, existe un efecto negativo en la probabilidad de afiliarse al SPP, y un efecto positivo en la probabilidad de afiliarse al SNP, lo cual puede deberse a que los individuos que cuentan con alfabetización financiera saben que, de afiliarse al sistema de reparto, sus futuras pensiones estarán siempre respaldadas, según Palomino (2015), por el presupuesto público.
      Acceso abierto
    • Efecto de la capitalización y tamaño de las instituciones financieras sobre el riesgo de liquidez en Perú para los años 2013-2019

      De la Cruz Toledo, Juan Joel; Ramos López, Alexis Juan de Dios (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2020-11-21)
      El presente trabajo investiga el efecto presente del tamaño y la capitalización de las instituciones financieras sobre el riesgo de liquidez medido de dos maneras: el ratio LTD, créditos/depósitos, y el que brinda la SBS, activos líquidos/pasivos de corto plazo, se toma en cuenta 34 instituciones financieras con datos de frecuencia mensual para los años 2013-2019 en Perú. Para propósito de la investigación se utiliza una regresión panel de efectos fijos para capturar el efecto conjunto, posteriormente se desagrega la muestra por tipo de institución financiera para evaluar el impacto desagregado de las variables por especialización bancaria. Los resultados muestran que ambas variables tienen un efecto directo (LTD) e inverso (RL) con el riesgo de liquidez, sin embargo, en cuanto a la capitalización el efecto no es el esperado, incluso cuando se desagrega por la especialización bancaria. El trabajo está dividido en 6 secciones: (1) introducción, (2) marco teórico donde se aborda al sistema financiero y el análisis de los estudios previos, (3) los objetivos e hipótesis de la investigación, (4) la presentación y análisis de los datos, (5) los resultados, la metodología empleada y el análisis con los estudios previos, y por último (6) las conclusiones del presente trabajo.
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    • Efecto de la concentración de mercado sobre el rendimiento de las entidades financieras en el segmento de depósitos bancarios

      Jopen Sánchez, Guillermo; Galvez Segura, Edwin Ivan (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2021-06-11)
      Utilizando la especificación de Generalized Leas Square (GLS) de los modelos de efectos fijos, este trabajo analiza el efecto de la concentración de mercado sobre las rentabilidades en relación con los depósitos para las entidades integrantes de la banca múltiple durante el periodo 2010-2011. La literatura ha evaluado ampliamente esta relación; no obstante, el análisis desde un enfoque de los depósitos financieros ha sido nulo. La relevancia de las hipótesis del paradigma Estructura-Conducta-Resultado, ha sido refutada en esta investigación. Los resultados sugieren que, dado el comportamiento propio de los depósitos bancarios, la concentración de la industria no tiene un impacto positivo sobre los retornos, es decir, no incrementan las ganancias.
      Acceso abierto
    • Efecto de la Educación del Jefe de Hogar en la probabilidad de un joven de ser un NINI en Perú (2019)

      Jopen Sánchez, Guillermo Héctor; Llanos Martínez, Twanny Tamary (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2020-11-09)
      El presente artículo analiza la importancia del efecto de la educación del jefe de hogar en la probabilidad estimada de los hijos de ser un NINI en el último año dividiéndolo en dos muestras según el área geográfica donde residen. Se utilizó la metodología econométrica para una respuesta binaria, es decir Modelo Logit y Probit. La hipótesis general es que existe un efecto negativo en la probabilidad estimada por cada año de educación adicional que haya culminado el jefe de hogar, la cual fue validada y se obtuvo que en el área rural no se tiene un efecto significativo, sin embargo, en el área urbana el efecto es negativo y significativo. Asimismo, se evaluó el efecto de otras características del jefe de hogar como género y empleo.
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    • Efecto de la gestión del riesgo de crédito en la rentabilidad de los bancos peruanos

      Jopen Sánchez, Guillermo Héctor; Trujillo Aliaga, Erick Josué (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2020-12-12)
      Los bancos tienen como principal actividad para generar ingresos a la creación de créditos; sin embargo, debido a la incertidumbre que enfrentan al realizar sus operaciones, se ven expuestos al riesgo de crédito. Lo anterior crea un impacto negativo en el desempeño y rentabilidad bancaria; de ahí la importancia de la gestión de riesgo de crédito para garantizar la solidez financiera de los bancos. La presente investigación busca determinar cómo la gestión del riesgo de crédito afecta a la rentabilidad de los bancos peruanos, debido a que en los últimos años se muestra que los principales indicadores de gestión de riesgo de crédito se están deteriorando. La estimación se realiza a través de una base de datos longitudinal y la aplicación de la metodología Datos de Panel de Efectos Fijos teniendo como variable endógena a la rentabilidad y como exógena a dos indicadores de gestión de riesgo de crédito: El ratio de la cartera morosa y el ratio de adecuación de capital. Los resultados obtenidos indican que una inadecuada gestión de riesgo de crédito de los bancos peruanos afecta negativa su rentabilidad, pero no los llevan hasta el punto de quebrar o generar grietas en el sistema bancario. Por último, un banco con mayor tamaño incrementa su rentabilidad, ya que invierte en mejores herramientas para mejorar su gestión de riesgo de crédito.
      Acceso abierto
    • Efecto del dinero electrónico sobre los niveles de inclusión financiera en el periodo 2013-2017 (Comparativa Perú-Colombia)

      Sanchez Zegarra, Elias David; Ribeiro Scharff, Joao Carlos; Bornaz Vizcarra, John Raymond (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2019-06-28)
      La siguiente investigación pretende analizar la relevancia del dinero electrónico y cómo este afecta a los niveles de inclusión financiera en el Perú y en Colombia para un periodo de tiempo del 2013 al 2017. En el caso peruano, se comprobó una relación positiva de ambas variables, esto fue comprobado por medio de una regresión de Mínimos Cuadrados Ordinarios. Para el caso colombiano, se pudo observar una relación también positiva, pero mucho más fuerte entre estas variables. En este caso, se utilizó el modelo de Mínimos Cuadrados Generalizados con la Matriz Newey-West.
      Acceso abierto
    • Efectos de la tecnología en la productividad agraria a pequeña escala en el Perú

      Jopen Sánchez, Guillermo Héctor; Hiraoka Acosta, Keiko Carmen (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2020-11-24)
      El presente trabajo analiza los efectos de las implementaciones tecnológicas en la productividad con datos microeconómicos para el territorio peruano. La estrategia metodológica se divide en dos etapas: En la primera se estima la función de producción de dos formas funcionales y se obtiene sus respectivas productividades agrícolas a través de datos agrupados o Data Pool; y en la segunda etapa se analiza los determinantes de dichas productividades y que relevancia presenta cada una de ellas. El estudio concluye que, los productores que tienen buenas prácticas de manejo agrario y que además cuentan con servicios de extensión agraria tiene una mayor productividad que el resto.
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    • Efectos de las políticas macroprudenciales aplicadas en el Perú en el nivel de crédito bancario

      Jopen Sánchez, Guillermo Hector; Valenzuela Tasayco, Keylla (Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)PE, 2019-12-01)
      Las políticas macroprudenciales se llevan a cabo con la finalidad de evitar interrupciones en la fluidez del crédito y de esta manera preservar la estabilidad financiera, estas se han centrado principalmente en los bancos dada su predominancia en el sistema financiero. El presente trabajo tiene como objetivo determinar el efecto de las políticas macroprudenciales aplicadas en Perú como mecanismo para mantener estable el crecimiento del crédito. Ello se realizó mediante la evaluación de tres instrumentos macroprudenciales: el requerimiento de capital, las provisiones procíclicas y el encaje bancario. Para el análisis se utilizó un conjunto de datos de las entidades bancarias en el Perú durante el periodo Jul10 – Jun19 a través del modelo de efectos fijos para datos de panel. Los resultados indican que el excesivo crecimiento del crédito puede mitigarse a través del fortalecimiento de las políticas macroprudenciales. Sin embargo, el coeficiente de las provisiones dinámicas es coherente con la teoría luego de incorporar una dummy de ajuste y no resulta significativo. Una posible explicación es que la activación de las provisiones dinámicas lleva a los bancos a aumentar el riesgo al momento de otorgar el crédito debido a que perciben un mayor respaldo financiero. Además, se encuentra que las respuestas a los cambios en las herramientas macroprudenciales difieren entre los bancos en función a características específicas tales como el tamaño, el ratio de apalancamiento, la cartera de alto riesgo y la estructura de financiamiento.
      Acceso abierto